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基本面选股的几个条件,基本面选股条件是什么?

发布时间:2020-02-13 20:07:10 发布来源:知世金融网 本文小编:巧克萌 文章点击:

基本面选股的几个条件 ,基本面选股条件是什么?基本面选股对于一个中长线股票投资者是很重要的,了解基本面选股的一些方法很重要,但是也需要知道一些基本面选股的条件。下面...

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本文标题基本面选股的几个条件,基本面选股条件是什么?,作者:巧克萌,本文约有1188个文字,大小约为6KB,预计阅读时间3分钟 ,请您欣赏。知世金融网众多优秀文章,如果想要浏览更多相关文章,请使用网站导航的搜索进行搜索。本站虽然不乏优秀之作,但仅作为投资者学习参考。

基本面选股的几个条件,基本面选股条件是什么?基本面选股对于一个中长线股票投资者是很重要的,了解基本面选股的一些方法很重要,但是也需要知道一些基本面选股的条件。下面和小编一起看看基本面选股的几个条件。

基本面选股的几个条件,基本面选股条件是什么?

一:毛利率水平,这个水平不可低于30%,低于这个水平说明企业、公司不赚钱,这是一个硬性指标;

二:资产负债水平,一般讲,这个水平不要超过净资产的30%,负债太多,会增加企业经营负担,影响企业后劲;

三:足够的现金流,说明企业资产流动性好;

四:应收帐越低越好,通常不超过产值的30%,客户预付资金呈现逐年递增者优先,这说明企业产品畅销,定单踊跃。

五:观察每股业绩指标的时候,尽量忽略单个报表年份的情况,更应该多加关注连续两、三个报表期的情况,如果是逐年递增的,则说明企业进入规模化,效益化生产,走上了黄金发展道路,而单季的情况好坏难以说明长远问题,特别是在股改全流通时代,一些“大小非”为了自身解禁股能够抛个好价钱,人为虚构业绩情况也 不是没有的事。

第一:产品毛利率逐年上升,产品市场同步扩大;

第二:应收帐持续减少,企业负债和库存不断降低;

第三:净资产收益率逐年提高,财务费用逐年降低和减少。

拐点股具有四个基本特点:

一:产品毛利率不断上升,代表赢利能力不断增强:

二:预收款大幅增加,说明产品供不应求;

三:现金流充沛,企业走进良性循环;

四:应收帐持续降低,说明定单丰富,资产质地改善。

1:每股业绩在0.50元以上;

2:公积金大于2.0元/股;

3:未分配利润大于或等于1.50元/股;

4:总股本结构1.5亿以下;

5:现金流高于每股0.30元。

6:08年中报或三季度报表披露业绩持续增长,

7:最近一年才上市没有分配,且在招股书中承诺对新老股东进行丰厚送转的上市公司。

从直观的角度讲,我们可以发现这些企业股票发生了以下积极变化:

1:产品毛利率水平不断上升,达到或超过35%以上,而且这个增长水平还有继续提高的潜力;

2:公司库存和应收帐不断降低,说明企业产销对路,资金回笼好,这是一个坏企业所做不到的;

3:流动资产负债合理,生产现金流充沛,并有充足的公积金储备;

4:企业重视人才引进,关键技术人才的劳动报酬高于企业平均水平的倍数,产品更新换代迅速,市场竞争力强。

5:企业各项经济指标优于国内、国外同类企业水平。

对以上股票,投资者有必要保持高度关注,在价值趋势和技术趋势的指引下,等待机会进行战略建仓和布局

个股要变坏有这样几个重要信号。

一:基本面

1:国家产业政策调整,传统的作坊式企业生产,高能耗、高排放、高污染企业必须被淘汰,冷门产业继续被积极的财政、税收政策边缘。

2:企业常年负(借)债、管理费用、应收帐数目、库存上升,说明产销环节出现问题,销售不畅。

3:内部人才流失,工资、福利水平降低,挫伤员工积极性。

4:关联交易增多,违规担保资金上升,说明管理者本身有利益输送违规嫌疑。

二:技术面

1:股票价格经过长期上涨后,缺乏继续上行动力,放量不涨,或横盘时间过长,人气逐渐消散,消息面不断唱多。

2:中长期技术指标跌破,如30、60、120日均线指标失守,主力无心收复,特别是长期趋势线破坏,显示主力去逃意愿坚决。

根据对近期盘面分析和研究,这里介绍一种含金量较高的股票。这样的品种有以下四大基本特征:

1:财报中预收帐连续递增,应收帐不断降低的品种。这个现象说明,上市公司产品或技术产销情况非常不错,有供不应求或“皇帝的女儿不愁嫁”的趋势,否则,客户不会这样急着把资金支付过来,这样的企业会一直保持良性循环。

2:长、短期负债指标连年下降,仓库库存一直保持在总销售收入20%水平以下,其他各项经济指标稳步递增,说明企业资金周转健康,产销渠道畅通,

3:净资产收益率、毛利率水平常年保持在30-50%以上,说明产品盈利能力强,也间接说明上市公司效益高,同时,市场前景不错;

4:管理费用、主营成本与产值利税增速基本持平或者不增反降,这个说明企业管理水平非常优秀,而且是通过以规模促效益,企业内部班子勤俭朴实,具有高度务实的现代企业家风范,必然会成为新型龙头企业。

投资者只要加以认真研究,这样的品种必然跃然眼前,实属长期持有的优质品种。

基本面选股的几个条件就介绍给大家了,相信大家也知道了基本面选股条件是什么了,还是那句老话,股市有风险,投资需谨慎。如果你想了解更多的相关内容,可以来关注我们的知世金融哦。

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基本面第1篇

每一个组合都有逻辑。

「投资组合」网贷51:说说投资组合的逻辑
「投资组合」网贷51:说说投资组合的逻辑

投资组合是每个人投资策略的物化体现。1000个人眼中有1000个哈姆雷特。投资的策略和逻辑也是千人千面,体现了不同人的价值观和采用的方法论。

在A股市场上有过非常多种投资的方法和策略。技术分析算是其中比较主流的方法之一,现在依旧很火。除此之外,最近几年比较流行高频量化。还有比较小众的,像算卦,情绪博弈,重组概念。

方法本身没有好坏,只要适合自己,掌握住每种方法的套路和规律,都能够赚到钱。但是对于大多数人来讲,基本面投资分析策略是一种更加普适的方法,而且基本面投资分析方法是价值投资的基础。

市场中的公募基金大多选择了以基本面为基础开展投资分析。近10年来看,这种投资策略的效果还是很不错的。偏股型基金基本取得了翻倍的收益,远远超过沪深300。

周末在家没事儿,做了一下复盘,看了看每年涨幅排名前50名的大牛股,如果是股票连续几年都处于上涨的状态,那基本上你能够在基本面上找到上涨原因和理由。

但是一只股票如果只是短期上涨,那上涨的原因,除了基本面之外,还有可能是概念炒作或者重组。

企业长期业绩反映到财务报表上,就是营收持续增长,利润连续增加,如果对行业有比较深刻的认识,完全可以基于基本面分析,通过自上而下的方法,找到合适的公司,构建最佳的组合,比如我们家一个亲戚,做餐饮的,前几年发现海天的市场在越来越高,就买入了海天物业的股票。这几年股票的收益比开馆子的收益赚得多多了,尤其是今年,这个月饭店才有生意,但今年海天的收益已经超过了这位亲戚饭店去年全年的盈利。

我的几个实盘组合,构建时主要考虑了这几方面的原因,一个是集中持仓,二是行业正交,三是不追热点。

第一点,关于集中持仓。一般我的一个组合,以基金组合为例,持仓的基金数量不会超过10家,之前我确定的原则是5~8家,现在范围更加扩大了,3~8家。选择如果太多,我没有精力,因为每个标的都要花时间去研究跟踪分析。但如果太少的话,容易出现行业的黑天鹅,影响收益。

第二点,关于行业正交。几个行业之间不要有太多的交集。这样的话,当一个行业出现黑天鹅,不至于很强烈地影响其他的行业板块。几个有强依附关系的行业就不要同时考虑,比如基建和房地产之间的耦合性就很大。

第三点,关于不追热点。在指数里有一个非常有名的指数叫申万活跃指数,就是选换手率最高的一些标的构成的组合,这个指数最后基本上跌没了。人多的地方不要去,太火的机会往往把握不准。至少我没有这样的能力。

在投资的行业里,成功的经验大体相同,失败的原因各自不同。

A股市场变化非常快,这些年市场本身也在不断的成熟演变,我们也只有不断的学习思考,反思复盘,才能够与时俱进。每一个投资组合都是投资者价值观的体现,我们更偏爱企业成长的红利,而非零和博弈,毕竟大家一起赚钱才是最开心的。


基本面第2篇

选股的思路是什么

  选股思路尽管因人的偏好不同而表现各异,但最终都要落实到经营业绩的稳健和成长性上来。A股由于投机风盛(不仅仅指投资者,融资的上市公司,甚至监管者都存在这种心态),本来就非常考验一个人的选股能力,这就要再加上由于信息不对称而产生的一些额外的不确定性。所以,当捕风捉影成为市场常见的方式,如何沉下心来研究公司,而不是人云亦云,将是成功的第一步。

「选股」
「选股」

  机构投资者的发展给大家指出了两种不同的选股思路:一种是自上而下的;一种是自下而上的。自上而下是传统教科书上的选股思路,即分析者从宏观到中观再到微观,说直白了或许可以这样理解:大势是否有利于行情展开?公司所在的行业是否有前景?公司自身是否具有竞争力?自下而上的选股思路则多少有点是这种方式的“逆行”。该方式主要从公司入手,印证的或许正是那句“只有夕阳的企业,没有夕阳的产业”的名言。

  但不管怎么说,这种选股思路都是立足长远,我们上面所用的词是“公司”而不是“个股”,表达的正是这个意思。在A股市场里,股价所表达的,并不一定就是基本面的状况,股价在大多情况下携带着很多不可测量的因素,所以价值投资者需要的是“时间的玫瑰”,即有忽略各种意外波动导致的股价扭曲所需要的耐心和勇气。

  对短线交易者来说,选股很重要;但选时似乎更为重要。这就是选股思路中不能绕过的技术分析了。基本面选股、技术面选时,这是以往极为精辟的总结,如今尽管有大数据分析技术,但技术指标的信号并没有被短线交易者所抛弃,价量时空也是本栏一直强调的基本方法,也是所谓的庄家很难刻意操纵达到骗人目的的指标。但不管怎么说,股价与基本面如果过度脱节,总有一天是要回归的,之前我们对创业板公司股价的担忧,就基于此。

基本面第3篇

基本面分析的基础理念是每项资产皆有其真实公允价值。然而,有时候—譬如当交易者尚未考量影响公允价值的新因素时,市场未必反映资产的真实价值。这导致价格高于或低于合理水准。

倘若您可以判断何时资产的交易价格与其真实价值有出入,您就可能有机会获利。

因为在这种情况下,基本面分析师认为,随着时间的推移,价格通常会自然“修正”,向真实公允价值回归。所以,基本面分析旨在发现目前价格低估或高估的资产 ,然后利用随价值修正可能出现的走势进行交易。

为了阐明其中原理,想像一下您看到在偏僻、破败的地区有一套价格吸引的房屋出售。假定您经过研究发现该地区即将展开一个重大重建项目——您或许能够以低成本买入物业,然后随着更多买家开始认识到其价值,继而推高价格,您将会从中受益。

 

 

基本面分析师可能同样会买入有潜力的金融资产(特别是公司股票)。

基本面分析与技术分析有何不同

虽然技术分析与基本面分析均透过当前掌握的资讯预测未来的市场表现,但两者的方法有区别。

开展技术分析时,您将专注于价格资料与走势,探索预示市场未来发展方向的趋势和形态。而在另一方面,基本面分析更偏向全盘考量,关注任何市场周边情况。您可能会评估下列物件的总体健康状况:

整个经济体

经济体内的产业

产业内的个别公司

其中或涉及评估各种因素,从全国的就业率或制造业产出,到个别公司的现金流与支出。通常认为基本面分析比技术分析更严格和全面,因为凡是可能影响资产价值的一切因素都会纳入研究与考量,而不限于价格资料和图表形态。

实际上,尽管您可能听闻人们主张只运用一种形式的分析,但如果您希望最全面、最精确地了解潜在的市场表现,通常明智的做法是两种分析的元素兼用。

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