本文标题如何做上市公司财务分析,教你解读上市公司财务分析报告，作者：知世，本文有1838个文字，大小约为9KB，预计阅读时间5分钟，请您欣赏。知世金融网众多优秀文章，如果想要浏览更多相关文章，请使用网站导航的搜索进行搜索。本站虽然不乏优秀之作，但仅作为投资者学习参考。

对于上市公司来说，也是需要做好财务分析，这样才能知晓公司的盈亏情况，那么上市公司财务分析怎么做？上市公司财务分析指标有哪些呢？今天就给朋友们详细介绍下。

　　

如何做上市公司财务分析？

上市公司财务分析

　　上市公司财务分析的第一个内容是财务状况，财务状况主要包括资产负债结构和资产质量两个方面。资产负债结构已经为投资者熟知，可以通过资产负债率、流动比率、速动比率等去判断企业的资产负债结构，防止陷入企业的债务泥潭。资产质量首先指悲观预期下资产的变现能力，其次是正常运营状况下能被企业在未来进一步利用或与其他资产组合增值的能力。也有一些资产项目是财务操纵或者调节利润的手段，比如固定资产和折旧、长期投资以原值还是公允价值计算、存货价值的变动等。在传统财务分析中，比率法是常用的分析方式，如资产增长率、存货周转率、应收账款周转率等，这些都能体现企业的运营效率。

　　上市公司财务分析其次要看公司的盈利能力，尤其是公司赚取“核心利润”的能力。主营业务利润是企业可持续性发展的核心因素，不务正业(其他业务收入或投资收益等)可能在短期内可以给企业带来较大的利润，但可持续性值得怀疑。在A股上市公司中，有不少的公司看着当期利润非常好，但市场对其并不认可，原因正在于此，例如有很多上市公司热衷于炒股，当期投资收益的状况直接决定了企业的盈利水平，但不确定性太高，风险很大。也有很多公司由于历史原因，拥有很多房产投资，公司主营业务利润状况不佳时，就卖房谋生，体现为当期利润。

　　再次要分析企业的盈利质量，包括盈利水平、盈利结构和盈利趋势。这部分内容大家都比较熟悉，不再赘述，需要强调的是，分析企业的盈利质量，最重要的是盈利趋势，典型的案例就是手机制造行业，在2000年以后，手机制造行业快速发展，企业的盈利能力很强，但由于竞争不断加剧，产品价格不断下降以迎合消费者，产品迭代速度极快，导致相当多的企业盈利趋势下降明显，最终落败甚至消失。具体在资本市场，哪怕在手机销售最红火的那几年，市场给出的估值也并不高。

　　最后要关注企业的现金流量状况。企业现金流量包括现金流入和现金流出，现金流出是投资项目的全部资金支出，包括固定资产投资、流动资产投资、营运成本等。

　　

教你解读上市公司财务分析报告

　　上市公司财务分析报告主要有四表一注，分别是资产负债表、利润表和现金流量表、股东权益变化表，一注则是公司对于四表的备注。资产负债表表示的是一家上市公司全部的资产和负债的情况，同时还有所有者权益的状况。负债过多对于公司经营并不好，那么表示其进行还债的压力就大;从另一个角度看，还要注意负债的所应有的方法，用到主营业务上也要看看这一项目长久的情况，来确定是不是可以实现盈利去判断公司经营情况。利润表通常是投资者最为关注的一个表格，可以快速的通过这一表格来分析出公司在上一年的盈利状况，判断其是不是可以在盈利方面的状况。

　　不过也不能仅仅关注一下公司的利润数字，而是对于其进行分析，是不是主营业务取得了收入，一旦主营业务出现问题，公司要不是进行寻求新的出路或者是利润较少;还要看这一期的利润与三年内比较看看平均的增幅，某一年特别高又是什么原因造成的，受制于市场周期还是其他不可控的因素。现金流量表示主要是表示其现金进出的情况，公司的投入与产生在现金上的表现都可以看出来，对于公司主营业务的在市场中的占有率也能体现出来，这是对于判断公司能够持续经营的一个非常好的判断指标。股东权益变化表则是对于所有者权益的变化增减情况的报表。

　　从报表的变化可以看出在一定的时间内，股东权益因为企业经营的亏损和现金股利的发现而呈现的不同的变化，可以说明公司经营层对于公司股东的态度。买入一家公司的股票，也就是成为了一家公司的股东，通常股东人数的变化可以看出投资者对于这家公司的预期情况。

　　

上市公司财务分析10大指标

　　1.营业收入。营业收入是一家公司在某一时段内通过生产、销售或提供服务等方式所取得的总收入。

　　一些初入市的股民往往容易将营业收入与净收入混为一谈，其实营业收入只是一家企业在经营过程中所收的帐款，它未扣除成本消耗及应交的税收等;而净收入是一定公司在经营中扣除各项成本开支及税项后的净得。一旦企业开始营运，它总能取得一定的收入，所以营业收入总是正数，而净收入则有可能是负数。

　　2.利润总额。利润总额是一家公司在营业收入中扣除成本消耗及营业税后的剩余，这就是人们通常所说的盈利，它与营业收入间的关系为：

　　利润总额=营业收入-成本-营业税。当利润总额为负时，企业一年经营下来，其收入还抵不上成本开支及应缴的营业税，这就是通常所说的企业发生盈亏。

　　当利润总额为零时，企业一年的收入正好与支出相等，企业经营不亏不赚，这就是通常所说的盈亏平衡。

　　当利润总额大于零时，企业一年的收入大于支出，这就是通常所说的企业盈利。

上市公司财务分析

　　3.净利润。净利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成，一般也称为税后利润或净收入。净利润的计算公式为：

　　净利润=利润总额×(1-所得税率)。

　　净利润是一个企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好;净利润少，企业的经营效益就差，它是衡量一个企业经营效益的主要指标。

　　4.资产总额。资产总额是一家公司进行经营时所能动用的资产总和，它包括公司自有资产与借贷资产。

　　5.净资产。净资产是一家公司的自有资本，而对于股份公司来说，净资产就是股东所拥有的财产，就是现在通常所说的股东权益。净资产就是资产总额减去公司对外的负债。

　　6.每股收益。每股收益是股份公司中每一个单位股份所摊得的净利润或税后利润，其计算公式为：

　　每股收益=公司税后利润总和/总股本。

　　7.每股净资产。每股净资产为每一单位股份所摊得的净资产，它是每一股股票所拥有的资产净值，其计算公式为：

　　每股净资产=公司净资产(股东权益)/总股本。

　　8.股东权益比率。股东权益比率是股东的权益(公司的净资产)在资产总额中所占的百分比，其计算公式为：

　　股东权益比率=(公司净资产/资产总额)×100%。

　　9.负债比率。负债比率是公司的负债在资产总额中所占的百分比，其计算公比为：

　　负债比率=(公司负债/资产总额)×100%。

　　因股东权益与负债之和为公司的资产总额，所以股东权益比率与公司的负债比率之间的关系为：

　　股东权益比率+负债比率=1。

　　10.净资产收益率。净资产收益率是单位净资产在某时段的经营中所取得的净收益，其计算公式为：

　　净资产收益率=(净收益/净资产)×100%。

　　净资产收益率愈高，表明公司的经营能力越强。

　　通过以上的内容，我们已经了解了上市公司财务分析该怎么做了，这样在做上市公司财务分析的时候，就可以参考这些方法去做了，同时还需要了解下上市公司财务分析的十大指标。

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